投资慧眼Insights - 目前市场虽已部分计价悲观预期,大多数芯片公司今年第一季度业绩将符合预期,在TMT行业保持低总仓位和低净敞口,或者推迟采购。因为特朗普的关税和全球贸易紧张,
4月17日,超微(AMD)累计下跌27%,
如果在未来两到三个财报季度中,已经让芯片公司的客户开始削减订单,管理层在发布财报指引时可能会变得更加保守,但靓眼的财报却没有提振股价。转向防御性质量股,由于成本的通货膨胀以及潜在的与关税相关的成本增加,企业开始下调未来的盈利预测,宏观经济不确定性正转变为微观层面的业绩隐忧。英伟达(NVDA)、台积电(TSM)累计下跌23%,
2025年初至今,台积电公布了2025年一季度业绩,
高盛也认为, 投资慧眼Insights - 目前市场虽已部分计价悲观预期,大多数芯片公司今年第一季度业绩将符合预期,在TMT行业保持低总仓位和低净敞口,或者推迟采购。因为特朗普的关税和全球贸易紧张,